為進(jìn)一步拉動(dòng)民間投資服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，財政部和國家稅務(wù)總局在近期出臺的《關(guān)于創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)和天使投資個(gè)人有關(guān)稅收試點(diǎn)政策的通知》（財稅〔2017〕38號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)38號文）中明確規定，有限合伙制創(chuàng )業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式直接投資于初創(chuàng )科技型企業(yè)滿(mǎn)2年的，該合伙創(chuàng )投企業(yè)的個(gè)人合伙人可以按照對初創(chuàng )科技型企業(yè)投資額的70%抵扣個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng )投企業(yè)分得的經(jīng)營(yíng)所得；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結轉抵扣。概括起來(lái)講，就是符合條件的創(chuàng )投企業(yè)個(gè)人合伙人可將其投資額的70%從分得的經(jīng)營(yíng)所得中進(jìn)行抵扣。下面僅對用于個(gè)人合伙人投資額抵扣的“分得的經(jīng)營(yíng)所得”進(jìn)行簡(jiǎn)要分析。

一、個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng )投企業(yè)“分得的經(jīng)營(yíng)所得”類(lèi)型

（一）個(gè)人合伙人從合伙企業(yè)分得的所得類(lèi)型

1、個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得

《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)<關(guān)于個(gè)人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規定>的通知》(財稅〔2000〕91號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)91號文)規定，合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個(gè)人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”項目，適用5%~35%的五級超額累進(jìn)稅率，計征個(gè)人所得稅。

2、利息、股息、紅利所得

《國家稅務(wù)總局關(guān)于<關(guān)于個(gè)人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個(gè)人所得稅的規定>執行口徑的通知》（國稅函[2001]84號，以下簡(jiǎn)稱(chēng)84號文）規定，合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應單獨作為個(gè)人合伙人的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”項目，適用20%稅率計征個(gè)人所得稅。

綜上，依據現行稅收政策規定，目前個(gè)人合伙人從合伙企業(yè)分得的所得，僅可能涉及到兩類(lèi)所得------“個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”和“利息、股息、紅利所得”（見(jiàn)表一）。除此之外，暫無(wú)其它。        

表一：個(gè)人合伙人分得所得類(lèi)型表   

（二）個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng )投企業(yè)“分得的經(jīng)營(yíng)所得”類(lèi)型

依照91、84號文，與其它合伙企業(yè)的個(gè)人合伙人一樣，合伙創(chuàng )投企業(yè)個(gè)人合伙人分得的所得類(lèi)型也包括“個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”和“利息、股息、紅利所得”。但是，38號文規定的用于投資額抵扣的從合伙創(chuàng )投企業(yè)“分得的經(jīng)營(yíng)所得”，僅指“個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”，并不包括“利息、股息、紅利所得”。

之所以這樣規定，主要原因是目前的“利息、股息、紅利所得”稅收優(yōu)惠較多，如上市公司差別化政策、轉增股本5年分期納稅政策等，如果“利息、股息、紅利所得”與“個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”均用于抵扣創(chuàng )投企業(yè)個(gè)人合伙人的投資額，會(huì )使抵扣環(huán)節涉及較多的稅收政策，明顯增加稅務(wù)機關(guān)的管理難度。當然，隨著(zhù)試點(diǎn)地區經(jīng)驗的逐步積累，將來(lái)擴大用于投資額抵扣的所得類(lèi)型也不是不可能。

這里還要特別強調，目前有少數地方政府出臺文件，規定合伙企業(yè)的有限合伙人“分得的經(jīng)營(yíng)所得”按照“利息、股息、紅利所得”項目計征個(gè)人所得稅。由于38號文規定用于投資額抵扣的所得類(lèi)型僅限于“個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”，所以，這部分有限合伙人從合伙企業(yè)“分得的經(jīng)營(yíng)所得”，如果按照“利息、股息、紅利所得”項目計征個(gè)人所得稅，將不能用于抵扣其投資額。

至此，38號文規定的用于創(chuàng )投企業(yè)個(gè)人合伙人投資額抵扣的經(jīng)營(yíng)所得類(lèi)型僅有一個(gè)—“個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”（見(jiàn)表二），不包括“利息、股息、紅利所得”。

表二：抵扣個(gè)人合伙人投資額的所得類(lèi)型

二、個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng )投企業(yè)“分得的經(jīng)營(yíng)所得”的計算方法

由于38號文規定用于抵扣投資額的個(gè)人合伙人“分得的經(jīng)營(yíng)所得”僅指個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，故此處僅討論個(gè)人合伙人分得個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得的計算方法。

（一）個(gè)人合伙人從合伙企業(yè)分得“個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”的一般計算方法

依照91號文，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得=收入—成本—費用—損失；合伙人按照合伙企業(yè)的全部生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得和合伙協(xié)議約定的分配比例確定應納稅所得額；比照個(gè)人所得稅法的“個(gè)體工商戶(hù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得”項目，適用5%～35%的五級超額累進(jìn)稅率，計征個(gè)人所得稅。即“先分后稅”。

關(guān)于分配比例，《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問(wèn)題的通知》（財稅〔2008〕159號）明確規定，按合伙協(xié)議約定、合伙人協(xié)商決定、合伙人實(shí)繳出資比例、合伙人數量平均等方法確定分配比例，計算每個(gè)合伙人的應納稅所得額。

例1.A合伙企業(yè)有三名個(gè)人合伙人甲、乙、丙，2016年度A企業(yè)收入100萬(wàn)元，成本50萬(wàn)元，費用20萬(wàn)元，損失10萬(wàn)元；合伙協(xié)議約定的分配比例分別是甲50%、乙30%、丙20%。則2016年度A企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得=100-50-20-10=20（萬(wàn)元）。再按照50%、30%、20%比例進(jìn)行分配，甲、乙、丙各自分得經(jīng)營(yíng)所得10萬(wàn)元、6萬(wàn)元、4萬(wàn)元。依照“先分后稅”的原則規定，可否直接將這10萬(wàn)元、6萬(wàn)元、4萬(wàn)元分別確定為甲、乙、丙的應納稅所得額？顯然還需要考慮個(gè)人合伙人費用減除（42000元/年、人）問(wèn)題。

（二）個(gè)人合伙人費用減除的環(huán)節確定

個(gè)人合伙人42000元/年的費用應該在哪個(gè)環(huán)節減除呢？是在“先分后稅”的“分”之前，還是在“分”之后呢？這是一個(gè)極易被人忽視的問(wèn)題。

部分人認為，只要將42000元/年的個(gè)人合伙人費用在計算應納稅所得額時(shí)予以減除就行了，不用考慮減除的環(huán)節問(wèn)題。但事實(shí)上，由于多個(gè)合伙人的所得分配與其費用減除存在匹配問(wèn)題，所以，減除環(huán)節的確定將影響到個(gè)人合伙人的稅負。

如例1的A企業(yè)，按規定要減除甲、乙、丙三人的個(gè)人合伙人費用，即4.2×3=12.6（萬(wàn)元）。那么如何減除呢？是把12.6萬(wàn)元一并從A企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得中減除，再依據合伙協(xié)議劃分每個(gè)合伙人的所得，進(jìn)而計算個(gè)人所得稅？還是先依據合伙協(xié)議劃分每個(gè)合伙人的所得，再由個(gè)人合伙人分別減除4.2萬(wàn)元，然后計算個(gè)人所得稅？通俗地講，是將所有個(gè)人合伙人費用在分配所得之前一并減除，還是分配所得后由個(gè)人合伙人分別減除？或許有人會(huì )問(wèn)，這有問(wèn)題嗎？?jì)煞N方法在稅收方面有差別嗎？

1、兩種計算方法的差異性

（1）分配所得之前減除個(gè)人合伙人費用

甲：應納稅所得額=（20-12.6）×50%=3.7（萬(wàn)元）；

      應納稅額=3.7×20%-0.375=0.365（萬(wàn)元）。

乙：應納稅所得額=（20-12.6）×30%=2.22（萬(wàn)元）；

      應納稅額=2.22×10%-0.075=0.147（萬(wàn)元）。

丙：應納稅所得額=（20-12.6）×20%=1.48（萬(wàn)元）；

      應納稅額=1.48×5%=0.074（萬(wàn)元）。

甲、乙、丙三名合伙人均需繳稅，個(gè)人所得稅額合計為0.586萬(wàn)元。

（2）分配所得之后減除合伙人費用

甲：應納稅所得額=20×50%-4.2=5.8（萬(wàn)元）；

      應納稅額=5.8×20%-0.375=0.785（萬(wàn)元）。

乙：應納稅所得額=20×30%-4.2=1.8（萬(wàn)元）；

      應納稅額=1.8×10%-0.075=0.105（萬(wàn)元）。

丙：應納稅所得額=20×20%-4.2=0（萬(wàn)元）；

      應納稅額=0（萬(wàn)元）。

僅需甲、乙兩名合伙人繳稅，個(gè)人所得稅額合計為0.89萬(wàn)元。

可見(jiàn)，兩種計稅方法是有一定差異的，那么應采用哪種方法呢？

2、合法性與合理性考量

（1）從合理性角度看，合伙企業(yè)合伙人分配所得多數是按約定分配的，有的人可能分配得多些，有的人可能分配得少些，如將所有個(gè)人合伙人費用（4.2萬(wàn)元/年、人）一并減除，就必然會(huì )將所有合伙人的稅負進(jìn)行一定程度的平均。所以，在分配所得之后減除個(gè)人合伙人費用的合理性無(wú)疑更好些。

（2）從合法性角度看，關(guān)于個(gè)人合伙人費用減除環(huán)節問(wèn)題，除了“先分后稅”的原則規定，目前可作為依據的是《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得納稅申報表》（見(jiàn)表三），其表間邏輯關(guān)系表明了立法者的態(tài)度。

表三：《個(gè)人所得稅生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得納稅申報表（A表節選）》

從表三可以看出，合伙企業(yè)在個(gè)人合伙人之間分配的經(jīng)營(yíng)所得是未減除個(gè)人合伙人費用的。即先分配經(jīng)營(yíng)所得，再由個(gè)人合伙人分別減除4.2萬(wàn)元的費用。

（三）個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng )投企業(yè)“分得的經(jīng)營(yíng)所得”與其費用減除

38號文中用于抵扣投資額的“分得的經(jīng)營(yíng)所得”，如果是尚未減除個(gè)人合伙人費用的經(jīng)營(yíng)所得，那么例1中丙合伙人分得的經(jīng)營(yíng)所得就是4萬(wàn)元，尚不夠減除個(gè)人合伙人費用（4.2萬(wàn)元/年）的。如果用分得的這4萬(wàn)元經(jīng)營(yíng)所得去抵扣丙合伙人的投資額，明顯缺乏合理性。所以，38號文“分得的經(jīng)營(yíng)所得”宜理解為個(gè)人合伙人從合伙創(chuàng )投企業(yè)分得的經(jīng)營(yíng)所得減除個(gè)人合伙人費用（4.2萬(wàn)元/年）后的余額，這樣方能更好地實(shí)現投資額抵扣的充分性與完整性。

當然，上述分析是針對一名個(gè)人合伙人僅投資一家合伙企業(yè)的情形。如果一名個(gè)人合伙人同時(shí)投資多家合伙企業(yè)，4.2萬(wàn)元/年的個(gè)人合伙人費用僅能選擇一處減除，不可以重復減除。